至正二十七年九月，平江孤城陷落，张士诚被俘押送应天，盘踞浙西十余年的大周政权彻底覆灭。徐达抚定苏、松、杭、嘉、湖诸府，减免东吴苛重盐税，安抚流离百姓；李文忠领兵肃清浙东残余守卒，汤和整饬太湖水师，东南半壁江山尽数归入吴王朱元璋版图。南方仅存巴蜀明玉珍偏守川蜀，闭关自守，无意出关争衡，不足为心腹大患。
北方中原早已四分五裂：扩廓帖木儿、李思齐、张良弼等元廷军阀连年在晋、陕之地自相攻伐，损耗数十万边军；大都朝堂分裂为顺帝、太子两派，内斗不休，国库空虚，既无粮草亦无劲旅南下征伐江南，蒙古入主中原百年的统治根基摇摇欲坠。
应天城内，街巷百姓夹道迎接平吴凯旋大军，府库粮草、甲仗堆积如山，淮西、浙东文武群