吴则无越，有越则无吴。这种势不两立的局势是不可能改变的。
我听到过：陆地的人居住在陆地上，水上人家则居住在水上（船上）。地势高的国家（如晋、郑国），如果我国攻而胜之，我们是不会居住在那里的，不会乘他们的车；如果是越国，我们攻而胜之，却能居住在那里，也能乘他们的船。这样有利的事，不可失去。君（夫差）必须消灭它（越国），如果失去这样的好时机，你会悔之不及的。”
越国将八名美女贡送（给吴国的）太宰（官名）嚭说：“贵国国君赦免了越国之罪，才有这些美女送给你们。”太宰嚭进谏（吴王）：“我听闻古时候战伐别国，就是为了使战败国服输而已；今越国已经服输认罪了，又有什么要求他们的呢？”夫差与越国议和成功便撤离了越国。
勾践对国人说：“本人在未全面了解我国国力不够强的情况下，与大国结仇而战，战败了使百姓的尸骨暴露在原野之中，这是寡人的罪过。请大家让我改过。”
于是安葬死者，慰问受伤的人，安养生还者；对人民有丧事的进行吊唁，有喜事的致以庆贺；民众有远出的给予欢送，有回家的给予欢迎；去除民众所厌恶的（事），补充民众之不足（欠缺）。然后派遣三百名士人到吴国去做夫差的奴仆，勾践亲自给夫差当马前卒（马前开道的人）。
勾践之地，南至句无（今浙江诸暨市南50里），北至御儿（今浙江嘉兴桐乡县）东至鄞（今浙江宁波），西至姑蔑（今浙江衢县北），东西、南北百里。
勾践召集父老乡亲，发誓说：“寡人听闻古时之贤君，四方民众向他聚集，像水流归下。今寡人无能，但会率领你们，夫妇休养生息，繁衍人口。”
（并采取以下强国措施）：
令壮者不娶老妇，老者不娶壮（少）妻；女子十七岁不出嫁，父母有罪；男子二十岁不娶妻，父母有罪。
将要分娩的，公家派医生去守护孕妇生产。生男婴送二壶酒和一只狗；生女婴送二壶酒和一头猪；一胎生下三个孩子，公家给她配乳母；一胎生二个孩子，公家供给食物。
亲子死了，免去他家三年的徭役；妾所生的儿子死了，免去他家三个月的徭役；也一样哭泣埋葬如亲生之子。
把孤