夜半，用绵布缠住女儿身上，背负上赤兔马，提戟出城。刚行数十步，如雨般的乱箭便向吕布射来。吕布虽然武艺高强，毕竟没有避箭之法，又恐爱女中箭，没奈何退入城中。
吕布外无援兵,只得与陈宫、高顺、张辽诸将拚死拒守,倒尚不致疏忽。没想到曹操采纳谋士郭嘉之计，决沂、泗两河之水灌城。不到一日，下邳城内郊外遍地汪洋，许多民房倒塌，不少百姓溺死，这给吕布带来了致命的打击，造成了极大的压力。
吕布又坚守月余,感到难以支持,便登上城楼,高声对曹操的士兵说：
“你们不要再围城了，我自当投降明公。”陈宫在侧，怒目道：
“逆贼曹操,怎得称为明公今若出降,如卵投石,尚能自全么？”
吕布无奈下城，日夜与妻妾饮酒消愁解闷。忽一日，他揽镜自照，发现自己形容消瘦许多，不由得失惊道：
“我瘦损至此，想是为酒所误，此后应严禁为是。”于是下令城中,今后不得酿酒。
吕布的部将侯成，曾被人拐走十五匹马，后来全部追回，诸将馈送酒肉道贺。侯成不知吕布戒酒，便将酒食分献给吕布。吕布大怒道
“我才刚禁酒，你偏偏酿酒入献，这不是要谋杀我吗？来人呀！给我拿下斩了。”
众将大惊，齐声求情。部将宋宪、魏续更代侯成跪求。吕布见群情难违,方许免死,但却命杖责侯成五十大板。侯成惭愤交加，暗中与宋宪、魏续密谋，待至夜间，率众叛乱。他们偷走了吕布的赤兔马和方天画戟,还把熟睡中的陈官、高顺捆绑起来,开城出降。
次日，吕布见大势已去，便出城投降。操兵见之，都七手八脚来捉吕布。吕布已经求降，也不便还手，只好任由他们绑缚。他们恐吕布力大脱逃，格外绑紧，牵送至曹操座前。
吕布望见曹操，大呼道：“布被缚太急,请赐从宽。”
“缚虎不得不急。”曹操拈须大笑道。说完,便命人稍稍松绑吕布为了活命，便对曹操道：
“明公,从此之后,天下可以平定了。”“为什么”曹操一时没有明白过来。
“明公所患，当莫如布。布今已心服了，天下何忧之有？公为大将，布为公副，何事不能成功？”吕布道